熊市看涨期权组合(Short call spread)
同时沽空行使价A认讲期权及买入行使价B认购期权
配合大市应用： 看淡后市，但不会大跌

潜在利润打和点 – 结算价，但只限于已收取的期权金 最大损失B – A – 已收取期权金
到期日打和点：A + 收取的期权金
例子：假如恒生指数期货是18000点，看淡后市. 但不会大跌，可同时沽空行使价(A)17800点及买入行使价(B)18200点认购期权，净收取期权金150点 到期日打和点17800点 + 150点 = 17950点 潜在利润结算价低于17800点： 最大盈利为150点 最大损失18200点 – 17800点 – 150点 = 250点