万科业绩会观点速递(部分)
时间:2017年3月26日上午
参会人员:万科管理层、投资者
1嘉宾发言
1. 行业趋势认知
从行业形势看,全国商品住宅销售规模创历史新高,城市分化较为明显,40个重点城市成交量价均上涨。热点城市地王频出,地价房价比创历史新高。全国住宅开工、投资增速仍处低位。大型房地产开发企业的市场份额进一步提升。第四季度中央加强房地产长效机制建设,各地调控政策密集出台。这一次调控是让过热的市场适度降温,对稳健经营、有志于长期发展的企业是一个利好。
按照中性预测,以在城市实现定居的实际城镇化率衡量,我国还有超过二十个百分点的城镇化空间。因此在人口流入地,住房短缺的现象短期内并不会消失。
2. 未来战略方向
(1) “房地产 服务”潜力巨大,将代替“房地产 钢筋水泥”,具备收入超万亿的潜力。
(2)一二线城市向"TOD"模式转型发展迫在眉睫,“轨道物业”发展空间巨大。率先占据战略制高点的开发商将在新一轮城市圈发展格局中赢得先机。
(3)长租公寓市场规模有望接近万亿。国务院鼓励开发商积极参与房屋租赁市场的发展,为新市民提供更多可承受的住房。
(4)一二线城市优质商业地产仍有广阔前景。体验式消费难以被电商取代。“金融 商业”的轻资产运营模式是未来主流趋势。
(5) 物流地产需求旺盛。国内物流需求持续快速增长,物流地产租金收益率高于其他经营性物业。
(6) 大量城市配套需求亟待满足。如养老、物流、教育、度假、 创业等新兴不动产及服务领域。