西沙旺位于烟台市区西郊,指原幸福镇一村至十六村所在地,是一片近乎长方形的平坦地带,它东临芝罘湾,南接今幸福南路,西至夹河,北滨套子东湾。6000多年前,西沙旺还是一片海洋,后来海水退缩,变成了茫茫的大沙滩,清末前这里寸草不生,杳无人烟。清朝末年,鲁南、苏北地区天灾人祸不断,人们纷纷外出逃荒。有人想经过烟台闯关东,来后却无钱买船票,只得就地定居,其中部分人辗转到了西沙旺,搭起窝棚,然后到处务工。到了民国年间,由于西沙旺建起大片果园,难民们源源不断地从苏北、鲁南、鲁西南及胶东西部等地涌来,人口大增。据统计,西沙旺居民来自6省108县,其中最多的是山东日照县、诸城县及苏北的赣榆县,因是外地人,所以当地人将他们形成的村落称为“侨户村”。1937年4月,侨户村划分为东侨户村、北侨户村、西侨户村。1946年4月,东、北、西三侨户村分别更名为幸福村、得利村、新胜村。1959年3月,幸福、得利、新胜及芝罘屯4个大队合并为幸福大队,幸福大队面积接近19平方公里,1981年时2778户、8929人,是当时山东省第二大村,面积、户数及人口均远超同期的世回尧公社。开始时幸福大队下辖20个生产队,后逐步调整稳定为18个生产队。1982年3月,根据国务院决定,幸福大队解体,划分为幸福一至十八生产大队,1984年大队改为村。